Small Caps: saiba o que são e como investir

Ao pesquisar ações para investir na bolsa de valores, é interessante saber o que são as small caps. Continue a leitura deste conteúdo e aprenda!

Quem quer começar a investir em renda variável costuma encontrar as ações como uma das alternativas mais recomendadas e conhecidas. No entanto, não existe apenas um tipo de ação, elas são divididas entre os emissores e também podem ser de diversas modalidades.

Uma das formas de dividir as ações têm relação com o valor de mercado da empresa que as emite, e é nessa divisão que se encontram as small caps. Saber o que elas são, como elas funcionam e para quem podem ser indicadas é fundamental para basear suas decisões de investimento e ter mais oportunidades de aportes.

Ficou interessado em conhecer as small caps e como elas funcionam? Então continue a leitura desse texto e aprenda mais sobre essas ações.

O que são small caps?

Small caps são ações de empresas que têm pouco valor de mercado de acordo com os parâmetros da bolsa de valores brasileira, a B3. Essa classificação pode variar, já que não há um consenso no que seria baixa, média e alta capitalização das empresas, contudo é possível definir alguns pontos.

Geralmente, as small caps são classificadas como as ações de empresas que têm um valor de mercado entre R$ 1 bilhão e R$10 bilhões. Apesar de parecer que são companhias grandes e com alta capitalização, lembre-se que na bolsa estão listadas as maiores empresas do Brasil, então esse valor ainda é considerado baixo.

Também vale saber que o valor de mercado diz respeito à soma dos preços de todas as ações da empresa negociadas na bolsa. Dessa forma, ele não representa, necessariamente, o quanto a empresa vale em relação a lucros, patrimônio e ativos, mas sim a sua negociação na bolsa de valores.

Como elas funcionam?

Para entender o funcionamento das small caps é preciso entender o conceito de ação no mercado financeiro. Esses papéis representam uma fração ideal do capital social de uma empresa de capital aberto.

Como são listadas na bolsa de valores e negociadas no mercado secundário, as ações variam de preço conforme a oferta e demanda dos investidores. O interesse na compra e na venda é influenciado por diversos motivos, como notícias sobre o setor, divulgação de resultados, cenário econômico e político, entre outros.

Além disso, as ações garantem alguns direitos aos acionistas. O primeiro deles é a possibilidade de participar dos resultados obtidos pela empresa por meio do recebimento de dividendos. As sociedades por ações são obrigadas por lei a fazer divisão de lucros entre os acionistas, de forma proporcional ao número de papéis de cada um.

A porcentagem do lucro que vai para essa divisão é uma disposição da própria empresa, então é preciso verificar o contrato social para saber esses valores.

Além disso, caso seja uma ação ordinária, conhecida pela sigla ON, há direito a voto nas assembleias deliberativas do negócio. Assim os acionistas têm uma participação mais próxima nas decisões estratégicas da empresa. Já as ações preferenciais — com a sigla PN — têm preferência no recebimento de proventos e nas indenizações em caso de liquidação do negócio.

Como identificar uma ação small cap?

Para identificar se uma ação é small cap, é preciso verificar o valor de mercado de uma empresa. Afinal, essa informação não está presente em cadastros ou documentos oficiais das ações listadas na bolsa brasileira.

Como você já viu, o valor de mercado de uma empresa corresponde à soma do preço de todas as ações em negociação na bolsa de valores. Assim, o cálculo é bastante simples: basta conhecer o preço do papel no momento e o número de ações em circulação de determinada empresa.

Após isso, você deve multiplicar o preço da ação pelo número de papéis em negociação. Para descobrir essas informações você pode acessar o site da B3, que contém os dados de mercado sobre o negócio. Confira um exemplo de cálculo de valor de mercado: imagine que a ação de uma empresa esteja cotada em R$ 40, e o número de ações emitidas é de 50 milhões.

Multiplicando um valor pelo outro, o valor de mercado da empresa é igual a R$ 2 bilhões. Nesse caso, ela se caracterizaria como uma small cap, conforme a classificação que você já aprendeu. Contudo, é preciso considerar que o preço dos papéis varia constantemente.

Logo, é preciso utilizar uma média de preços para entender se uma ação ainda é small cap ou não. Também é possível encontrar índices de mercado que classificam os papéis como small, mid ou large caps, conforme a média de preços dos últimos meses ou anos.

Quais são as vantagens de investir nessas ações?

Agora que você já sabe o que são as small caps e como elas funcionam, vale saber quais são as vantagens de investir nessas alternativas. Geralmente, empresas com menos valor de mercado ainda estão se desenvolvendo e conquistando a sua fatia no setor em que estão inseridas.

Por isso, há mais potencial de crescimento do negócio, o que pode levar a variações maiores de preços. Por isso, muitos investidores utilizam as small caps como uma maneira de potencializar a rentabilidade da carteira, ainda que não haja garantias dessa valorização de preços.

Também é possível se expor a empresas menores e que você quer acompanhar o crescimento. Muitas vezes, é mais fácil analisar os fundamentos dessas empresas, seus resultados passados e as expectativas da gestão para o futuro conforme os investimentos realizados pela administração.

E os riscos das small caps?

Também é fundamental considerar os riscos específicos desse tipo de ação. Apesar de as possibilidades de crescimento do negócio serem mais interessantes, também há mais riscos de desvalorização dos papéis. Isso acontece porque a empresa ainda está em desenvolvimento e sua expansão pode não se consolidar.

Ao investir em empresas maiores e com mais participação no setor, as oscilações tendem a ser menores. Afinal, elas já têm uma base consolidada de clientes, além de não precisarem tomar tantos riscos para crescer.

Também é preciso considerar o risco de liquidez. Ela diz respeito à dificuldade de vender os papéis caso o investidor queira transformar as ações em dinheiro. É preciso que existam compradores interessados, portanto a liquidez é influenciada pelo volume de negociações, que pode ser mais baixo nas small caps.

Quais são as formas de investir nesse tipo de ação?

Existem diversas formas de investir em ações small caps. A principal delas é o investimento direto por meio da negociação de papéis na bolsa de valores. Para isso, você precisa ter conta em uma corretora de valores ou banco de investimentos e acessar o home broker.

Depois, basta pesquisar pelo ticker da ação — que é o seu código de negociação — e verificar o preço atual. Se a cotação estiver de acordo com suas expectativas, você envia sua ordem de compra conforme o número de papéis desejado e espera a liquidação da operação.

Também é possível investir de outras maneiras, veja só:

• ETFs (exchange traded funds) que seguem índices de small caps;
• BDRs atrelados a small caps do exterior ou ETFs de small caps;
• investimento direto em bolsas de valores estrangeiras, acessando small caps de outros países;
• fundos de small caps.

O que são fundos de small caps?

Como você viu, os fundos de small caps são uma alternativa para investir nesses ativos. Eles são veículos financeiros que compõem uma carteira de investimento alocada, majoritariamente, em ações consideradas small caps.

Essa carteira é administrada por um gestor profissional. Ele tem a responsabilidade de aplicar as estratégias propostas pelo fundo e buscar alcançar os objetivos determinados pelo veículo. Já os investidores que querem participar desses resultados podem comprar cotas. Elas representam uma fração ideal do patrimônio do fundo e, portanto, variam de valor conforme a movimentação do patrimônio.

As cotas de fundos não estão disponíveis em bolsa de valores, mas sim em plataformas de instituições financeiras como corretoras e bancos. Assim, há diversas alternativas com diferentes perfis de riscos e objetivos.

Qual é a diferença entre small caps e blue chips?

Ao pesquisar sobre os tipos de ações, você encontrará as blue chips. Elas correspondem aos papéis de empresas com maior valor de mercado da bolsa, geralmente com alto volume de negociações e empresas já consolidadas em seus setores e economias.

Assim, enquanto as small caps dizem respeito a empresas menores na bolsa, as blue chips — também conhecidas como large caps — são as maiores companhias de capital aberto.

Pronto! Agora você já sabe o que são small caps, como elas funcionam e como é possível investir nessas ações por meio da bolsa de valores e outras alternativas. Lembre-se de que você pode acessar alternativas internacionais, para isso basta contar com bons parceiros para enviar dinheiro ao exterior.

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