Liquidez: o que é, como funciona e qual a sua importância

Se você pensa em começar a investir, é preciso se familiarizar com alguns conceitos básicos de investimentos, como a liquidez. Ela é um dos termos principais, já que influencia o resgate de valores.

Quer aprender mais sobre o assunto? Então, acompanhe este guia com tudo o que você precisa saber sobre liquidez em investimentos!

O que é liquidez?

Liquidez é a capacidade de um ativo (como bens materiais, investimentos, créditos, etc.) ser rapidamente convertido em dinheiro sem perda significativa de valor. Esse conceito é importante para investidores porque afeta quanto dinheiro eles podem ganhar com um ativo. Ativos que são fáceis de vender geralmente oferecem ganhos estáveis e menor risco. Por outro lado, ativos que são difíceis de vender podem oferecer ganhos maiores, mas também vêm com mais risco e dificuldade na hora de vender.

O que é liquidez diária?

Liquidez diária refere-se à capacidade de resgatar um investimento no mesmo dia da solicitação. Isso significa que o investidor pode acessar os recursos investidos rapidamente, sem ter que esperar por um período específico para o resgate.

Quais investimentos têm liquidez diária?

• ações;
• poupança;
• fundo de índices (ETFs);
• certificado de depósito bancário (CDB);
• tesouro direto;
• fundo de investimentos.

Investimentos com liquidez diária são recomendados para quem precisa de acesso rápido ao dinheiro. Eles costumam funcionar como reservas de emergência e servem para objetivos financeiros de curto prazo.

O que é liquidez no vencimento?

A liquidez no vencimento significa que o investimento só pode ser resgatado ao final de um prazo estipulado no momento de aquisição do ativo. Portanto, não é possível movimentar nem resgatar o dinheiro antes do vencimento.

Por que é importante pensar na liquidez dos recursos?

É importante pensar na liquidez dos recursos para saber quando eles poderão ser resgatados. Ter uma parte do portfólio em investimentos líquidos permite maior flexibilidade para lidar com despesas inesperadas e aproveitar oportunidades de mercado.

Como funciona a liquidez dos investimentos?

A liquidez dos investimentos funciona segundo o tipo de ativo e as condições do mercado, que influenciam o prazo para resgatar os recursos. Há três categorias de liquidez: alta, média e baixa. Liquidez alta significa que o resgate pode ser feito pouco tempo após a aplicação. Liquidez média determina que não há garantia de resgate imediato ou sem perdas. Já na última o resgate não pode ser feito em pouco tempo, senão há descontos nos rendimentos ou perda no preço de venda.

Investimentos de alta liquidez, como ações de empresas grandes e fundos de investimento, podem ser convertidos em dinheiro rapidamente. Já ativos como imóveis e títulos de longo prazo geralmente possuem menor liquidez. Nos investimentos, essa informação vem indicada com siglas iniciadas com D. Um investimento com liquidez D+0 trata de aplicações cujo resgate é processado no mesmo dia, enquanto um ativo D+30 levará 30 dias para ser liberado.

Quais são os tipos de liquidez?

Liquidez corrente

A liquidez corrente mede a capacidade de uma empresa ou indivíduo de pagar suas dívidas de curto prazo com os ativos disponíveis. Logo, ela trata da relação entre os valores de entrada e de saída da empresa considerando um curto período de tempo. Esse tipo de liquidez é calculada pela fórmula: ativo circulante (patrimônio + recursos financeiros) / passivo circulante (contas a pagar).

Liquidez geral

A liquidez geral é um tipo de liquidez que inclui todos os ativos e passivos, tanto de curto quanto de longo prazo. Ela serve como indicador da saúde financeira de longo prazo e pode ser calculada pela fórmula: (ativo circulante + ativo realizável a longo prazo) / (passivo circulante + passivo não circulante).

Liquidez imediata

A liquidez imediata considera apenas os ativos que podem ser convertidos em dinheiro imediatamente, como o caixa e equivalentes de caixa. Esse tipo de liquidez é um indicador conservador que pode ser calculado como: receita disponível / passivo circulante (contas a pagar).

Liquidez seca

A liquidez seca busca verificar se há condições de arcar com todas as despesas, sem a necessidade de se desfazer de nenhum patrimônio. Esse tipo de liquidez é uma medida mais rigorosa da capacidade de pagar dívidas de curto prazo. Por isso, a fórmula trabalha apenas com recursos que podem ser movimentados de imediato: (ativo circulante – patrimônio) / passivo circulante (contas a pagar).

Qual é a relação da liquidez com rentabilidade?

Alta liquidez tende a resultar em menor rentabilidade, enquanto investimentos de baixa liquidez podem oferecer rendimentos maiores para recompensar o investidor pelo risco e pela falta de flexibilidade. Vale lembrar que liquidez e rentabilidade são conceitos diferentes, ainda que relacionados: liquidez é a capacidade de converter um investimento em dinheiro, enquanto a rentabilidade dita os rendimentos de uma aplicação.

Quais são os melhores investimentos por liquidez?

Poupança

A poupança é um dos melhores investimentos por liquidez porque permite o resgate a qualquer momento sem perda de rendimento acumulado. No entanto, oferece rentabilidade baixa, em comparação a outras aplicações bastante seguras, e pode resultar em perda do poder de compra a longo prazo.

Tesouro Direto

O Tesouro Direto pode ter liquidez diária, apesar de existirem títulos com diversos vencimentos e prazos para resgate. Ele é um dos melhores investimentos por liquidez porque é considerado seguro, sendo assegurado pelo próprio Tesouro da União, além de ter bons rendimentos em comparação à poupança.

Certificado de Depósito Bancário (CDB)

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) oferece flexibilidade com diversas opções de liquidez. Apesar de ser um dos melhores investimentos por liquidez, ele tem a desvantagem de exigir um valor maior no investimento, e tem incidência do Imposto de Renda.

Fundos de investimento

Os fundos de investimento podem ser de renda fixa, multimercado, ações e câmbio, então você pode avaliar dentre essas opções qual o melhor investimento por liquidez, segundo segurança e rentabilidade.

Letras de Crédito Imobiliárias e do Agronegócio (LCI e LCA)

As Letras de Crédito Imobiliárias e do Agronegócio podem contar com diferentes prazos de liquidez, com vencimentos entre 90 dias e 3 anos. Ele é um dos melhores investimentos por liquidez e ainda é isento de IR.

Hora de investir e aproveitar a liquidez ao seu favor!

O conceito de liquidez pode parecer um pouco complicado e gerar dúvidas, porém, compreendê-lo é essencial para os seus investimentos. Portanto, esperamos que este guia tenha esclarecido as principais dúvidas para que você saiba como avaliar esse fator ao aplicar seu dinheiro.

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