Mercado de câmbio: o que é, como funciona e conceitos básicos

O mercado de câmbio é um ambiente global onde ocorre a comercialização de moedas estrangeiras. É uma das principais formas de aplicar em ativos ligados ao exterior e ter resultados positivos.

Como mercado internacional aquecido, a variação no valor de uma moeda estrangeira devido a diversas influências pode ser uma oportunidade para ter lucratividade. Nesse sentido, definir estratégias e entender melhor o mercado cambial é fundamental.

Você sabe o que é e como funciona o mercado de câmbio? Se pretende investir nesse mercado ou outra operação relacionada com o câmbio é essencial conhecer tudo sobre o assunto. Se tem dúvidas, está no lugar certo! Confira neste post tudo sobre o mercado de câmbio!

O que é o mercado de câmbio?

Mercado de câmbio é um ambiente onde são negociadas moedas entre países, basicamente um comércio monetário global. Os agentes econômicos se referenciam em regras cambiais para vendedores e compradores que realizam a troca das moedas, chamadas de divisas.

Muitas operações são realizadas no mercado cambial, como pagamentos e recebimentos em moeda estrangeira, especulações, participação em processos e investimentos.

O mercado de câmbio é composto por dois segmentos:

• Primário: entradas e saídas de modas estrangeiras feitas por importadores, exportadores e turistas.
• Secundário: acontece por meio de bancos autorizados pelo Banco Central para operar com o câmbio.

Como funciona o mercado de câmbio?

As operações no mercado cambial acontecem em pares, a compra de uma moeda depende da entrega de outra. As compras podem ser feitas durante 24 horas, 5 dias por semana. Dessa forma, compreende quase todos os fusos horários, começa no domingo, quando as operações asiáticas são iniciadas e fecha na sexta-feira, junto com o encerramento do mercado dos Estados Unidos.

Como uma moeda é base e a outra contada para as negociações, possibilita as flutuações de câmbio. Uma característica do funcionamento do mercado de câmbio é que as operações acontecem de forma descentralizada e eletrônica, sendo que as partes negociam diretamente apenas com intermediação de instituições financeiras.

Participam do mercado, os chamados Traders, com funções distintas, que são:

• Bancos centrais;
• Instituições financeiras;
• Especuladores;
• Hedges cambiais;
• Investidores.

Quem atua no mercado de câmbio?

O Banco Central do Brasil regulamenta a compra e venda de moedas estrangeiras no país e é responsável pela política cambial que está em vigor, com poderes para alterar e definir o valor de uma moeda estrangeira. No meio internacional a política cambial é integrada pelo Banco de Compensações Internacionais, que conta com a presença de mais de 60 bancos centrais.

Geralmente o mercado adota taxas cambiais flutuantes, de acordo com a política estabelecida, interferindo pontualmente quando necessário. Portanto, qualquer negociação envolvendo dinheiro internacional que não passe pelo Banco Central é considerada ilegal.

Quais são as operações básicas do mercado de câmbio?

A troca de moedas é a operação básica do mercado de câmbio, que é feita por um agente autorizado pelo Banco Central do Brasil. As demais operações realizadas no mercado são as seguintes:

• Transferências, pagamentos e recebimentos com cartões internacionais;
• Transferências financeiras internacionais;
• Compra e venda de moedas estrangeiras;
• Investimentos em moedas estrangeiras.

De acordo com o Banco Central, as operações podem ser feitas por pessoa física e jurídica. Entretanto, é exigido que uma das partes sejam autorizadas pelo Banco Central para atuar dentro da legalidade.

Operações FOREX

Um dos mercados com maior volume de negociações, o Foreign Exchange Market – FOREX é um mercado descentralizado e bastante especulativo. Nele, investidores de todo o mundo comercializam moedas estrangeiras de forma eletrônica.     

Muitas corretoras internacionais oferecem investimentos no FOREX, porém, no Brasil ainda não existem instituições financeiras autorizadas pelo Banco Central para atuar nesse mercado.

Como é formado o mercado de câmbio?

O mercado de câmbio é formado por exportações, importações, entradas e saídas financeiras, podendo ser realizadas por pessoas físicas ou jurídicas, e pelo segmento interbancário, em que apenas os agentes autorizados pelo Banco Central do Brasil (BCB) podem operar. Os principais participantes do mercado de câmbio local são, além do próprio BCB, os bancos, corretoras de câmbio, empresas, fundos de investimento locais e investidores estrangeiros.

O que é a taxa cambial?

A taxa cambial é um fator relevante e muito acompanhado por todos que desejam investir, comprar ou vender uma moeda estrangeira. De forma simples, a taxa de câmbio é o valor de uma moeda estrangeira em relação à moeda nacional.

Dependendo da política cambial do Banco Central de cada país, a taxa de câmbio pode ser flutuante, híbrida ou fixa. O Banco Central do Brasil adotou a taxa cambial flutuante, isso significa que os valores da moeda são definidos pela lei da oferta e procura, de forma livre.

A taxa cambial existe em duas maneiras:

Taxa cambial direta

A taxa direta acontece quando é apresentado valores da moeda estrangeira para uma unidade da moeda nacional. Por exemplo, R$ 1,00 equivale exatamente USD 0,25. Também é chamada de incerto.

Taxa cambial indireta

A taxa cambial indireta, ou ao certo, acontece quando é apresentado a taxa em valores da moeda nacional para uma unidade da moeda estrangeira, por exemplo, 1 USD equivale a 1 real BRL

O que é o regime cambial?

O regime cambial é a forma em que os valores de uma moeda estrangeira são estabelecidos, em relação à moeda nacional. É um fator que regula a taxa de câmbio.

Quais são os tipos de regime cambial?

Câmbio fixo

Câmbio fixo é quando há fixação da taxa cambial, ou seja, determinado de forma exata e inalterada o preço de uma moeda em relação a outra. Nessa situação, o governo é responsável por indicar a cotação da moeda nacional para compra ou venda da moeda estrangeira.

Câmbio híbrido ou atrelado

É um regime cambial que oscila entre o fixo e o flutuante sendo que a taxa sofre alterações diárias, determinadas pelo governo. Manter o regime híbrido só é possível com intervenção do Banco Central.

Câmbio flutuante

É um regime sem controle sistemático do governo onde as operações de compra e venda das moedas estrangeiras são realizadas de acordo com a oferta e procura do mercado, com taxas que variam seguindo essa lei.

O mercado cambial é reconhecido como um dos mais instáveis para investidores. Por esse motivo, qualquer pessoa que deseja comprar ou vender moedas estrangeiras deve ficar atento, principalmente se o objetivo for fazer investimentos.

Para investir com segurança é essencial ter um planejamento estratégico específico. De acordo com o passo a passo abaixo:

• Identifique o seu perfil de investidor;
• Considere o fundo cambial;
• Sempre opere no mercado futuro;
• Garanta que tudo esteja dentro da legislação.

Outro fator fundamental é contar com formas eficientes e econômicas para fazer as transações internacionais. Por ser um serviço inevitável para quem deseja fazer atividades que envolvem moedas estrangeiras, contar com taxas justas é muito importante para otimizar os recursos e o seu planejamento.

Além disso, é preciso utilizar serviços que são credenciados pelo Banco Central do Brasil para ter segurança e preservar seu patrimônio. Assim, garantir que suas operações sejam eficientes.

Investir na variação cambial pode ser uma oportunidade para ter bons rendimentos, para tanto, é imprescindível estar bem informado para acertar nas decisões. Se deseja saber mais leia sobre como investir em fundos cambiais com a valorização do dólar.

De acordo com o contexto deste artigo, o mercado de câmbio é um ambiente que sempre vai influenciar em alguma atividade que deseja fazer. Portanto, conhecer e acompanhar o comportamento é essencial para aproveitar melhor as oportunidades, seja para investir, comprar ou vender uma moeda estrangeira.

Gostou do post? Se você deseja completar os seus conhecimentos, não perca tempo! Leia agora mesmo sobre como atrelar investimento ao câmbio e fique ainda mais bem informado!

Resumindo