Capital de giro: o que é, como calcular e qual a sua importância

O capital de giro é uma importante soma para a manutenção de um negócio. Descubra como calculá-lo e saiba tudo sobre o assunto com este artigo completo.

Capital de giro é um conceito muito famoso no mundo empresarial, sendo crucial para o sucesso de qualquer empreendimento. Se você já se questionou sobre o significado do capital de giro, como calculá-lo com precisão e por que ele é um elemento tão fundamental, este artigo é para você.

Um problema comum a muitos empresários é a subestimação da importância do capital de giro. Essa postura pode resultar na falta de recursos financeiros para honrar os compromissos com os fornecedores, dificuldades em pagar os salários dos colaboradores e perda de oportunidades de crescimento. 

Contudo, há uma solução. Neste artigo, exploraremos minuciosamente o conceito de capital de giro, demonstraremos como calculá-lo com precisão e, mais importante, destacaremos sua importância indiscutível no universo dos negócios. Esteja preparado para uma jornada informativa e reveladora sobre o alicerce financeiro que sustenta o sucesso empresarial.

O que é capital de giro e para que serve?

O capital de giro é a diferença entre o dinheiro disponível e as despesas a pagar de uma empresa. Ele é fundamental para garantir a saúde financeira, permitindo financiar vendas a prazo, manter estoques, pagar fornecedores, impostos, salários e custos operacionais. O capital de giro é essencial para o funcionamento e sucesso a longo prazo de uma empresa.

O capital de giro determina os valores disponíveis para cumprir deveres e realizar novos investimentos, mesmo diante de problemas como inadimplência de clientes ou queda das vendas. Assim, ele garante a saúde financeira, facilita a gestão, permite adquirir equipamentos, manter estoques e trabalhar com pagamentos a prazo sem prejudicar o orçamento.

Qual é a importância do capital de giro?

O capital de giro é importante para garantir que os compromissos financeiros da empresa estejam em dia, ainda que o lucro das vendas não tenha caído no caixa do empreendimento. Desde o momento da produção da mercadoria, ele é o responsável por manter a operação funcionando até a hora em que o dinheiro retorna para o caixa da empresa.

Nesse sentido, o capital de giro está presente desde o momento em que uma empresa abre suas portas. Afinal, é preciso ter esse dinheiro separado para “bancar as operações” enquanto o lucro não vem.

Assim, o capital de giro líquido expressa uma estimativa da saúde financeira de uma empresa. Ele responde à pergunta: “a empresa consegue ou não pagar suas dívidas e faturas de curto prazo?”. Portanto, é muito importante ter um saldo positivo.

O objetivo é mensurar os recursos disponíveis para a empresa financiar sua atividade. No entanto, é preciso lembrar que embora o saldo do capital de giro seja importante, esse por si só não é um indicador suficiente para julgar positivamente a gestão financeira. Portanto, é necessário comparar com outros parâmetros, como valor em caixa, dívidas e investimentos.

Quais são os tipos de capital de giro?

1. Capital de giro líquido

O capital de giro líquido são os recursos financeiros da empresa, exceto os não circulantes (que não contam com liquidez), como bens e imóveis. Ou seja, ele representa ativos da empresa que podem se converter em dinheiro em um prazo muito curto, como valores em caixa, estoque, etc.

2. Capital de giro negativo

O capital de giro negativo é um sinal de alerta e acontece quando os recursos disponíveis são insuficientes para quitar os débitos existentes. Quando se chega nesse ponto, é preciso ter atenção, pois a empresa pode enfrentar um período de crise de liquidez e começar a ter prejuízo.

3. Capital de giro próprio

O capital de giro próprio se refere ao dinheiro disponível que a empresa consegue poupar e ter como reserva, sem precisar de empréstimos ou investimentos externos. Contar com esse tipo de capital de giro é positivo, por significar que a empresa é financeiramente saudável e consegue manter seu funcionamento com base em seus próprios recursos.

4. Capital de giro associado a investimentos

O Capital de giro associado a investimentos é aquele destinado a cobrir as despesas que a empresa terá ao fazer determinado investimento, como um financiamento para adquirir equipamentos. Essa é uma alternativa muitas vezes necessária para se expandir ou implementar mudanças que vão proporcionar crescimento.

Como calcular o capital de giro?

A fórmula para calcular o capital de giro é: Capital de Giro Líquido = Ativo Circulante – Passivo Circulante. Você subtrai os recursos de curto prazo (ativo circulante) que a empresa tem, como dinheiro em caixa, contas a receber e estoque disponível, pelas obrigações de curto prazo (passivo circulante), como dívidas que vencem em até um ano.

Apesar de não existir uma regra fixa sobre o montante do capital de giro, essa fórmula indicada pelo Sebrae é uma boa alternativa para descobrir objetivamente o valor necessário para quitar as despesas mensais e saber se planejar.

Ao diminuir o ativo circulante (recebíveis + estoque) do passivo circulante (contas, despesas e impostos) você descobre o valor mínimo necessário para um mês. Contudo, o ideal é multiplicar esse total por 6, garantindo pelo menos um semestre de segurança.

No entanto, isso pode variar conforme a disponibilidade financeira do negócio e o planejamento feito, podendo incluir mais ou menos meses. A dica é sempre manter o capital alto para evitar problemas no orçamento.

Qual a diferença entre capital de giro e capital de giro líquido?

O capital de giro é a soma dos ativos circulantes, enquanto o capital de giro líquido é o saldo dos ativos circulantes menos os passivos circulantes.

Para entendermos melhor, imaginemos o seguinte cenário: uma empresa possui R$300.000,00 em ativos circulantes. Podemos dizer que esse é o seu capital de giro.

Contudo, esse mesmo empreendimento tem R$ 200 mil de passivo circulante. Desse modo, se subtrairmos o passivo circulante do ativo circulante, chegaremos ao montante de R$ 100 mil, que é o capital de giro líquido.

O que são ativos circulantes?

• Contas a receber de clientes;
• fechamento de estoque;
• balcão do caixa;
• pré-pagamentos;
• rendimentos acumulados.

O que são passivos circulantes?

• Contas a pagar a fornecedores;
• dívidas operacionais;
• passivos acumulados;
• rendimentos diferidos.

Como manter o capital de giro saudável?

1. Equilibre suas contas

O primeiro passo para manter o capital de giro saudável é atingir um ponto de equilíbrio entre as contas a pagar e a receber. Nesse cenário, pode ser necessário recorrer a ajuda de capital externo. É importante, em primeiro lugar, ajustar esse desequilíbrio.

2. Mantenha um controle financeiro detalhado

Para manter o capital de giro saudável e evitar situações de desequilíbrio e prejuízo, é essencial ter um bom controle financeiro. Muitas vezes, os problemas nessa área acontecem por conta de um desencontro de datas, uma vez que a empresa não conseguiu coordenar corretamente o vencimento de seus pagamentos com o período em que receberá dos clientes.

Com mais organização nesse ponto, é possível negociar diferentes datas e garantir um fluxo mais equilibrado entre entradas e saídas.

3. Tenha cuidado com a inadimplência

A inadimplência é um desafio comum que afeta o capital de giro das empresas. Para enfrentá-lo, é essencial controlar recebíveis, identificar clientes inadimplentes, investir em mecanismos de cobrança eficientes e realizar análise de crédito antes de conceder pagamentos a prazo. Estas ações são fundamentais para manter a saúde financeira do negócio.

Caso a empresa esteja inadimplente com seus fornecedores e credores, é recomendável buscar formas de quitar essas dívidas, uma vez que a cobrança de juros e multas passam no fluxo de caixa, além de afetar a reputação do empreendimento no mercado.

4. Negocie melhores condições com fornecedores e clientes

Renegociar dívidas e pensar em alternativas para o pagamento dos clientes são iniciativas importantes para manter o capital de giro saudável. Ao conversar com credores e negociar pagamentos, evita-se a cobrança de juros e o risco do problema virar uma bola de neve.

Da mesma forma, negociar melhores formas de pagamento com os clientes incentiva a quitação de dívidas e ajuda a evitar a inadimplência.

6. Descubra gastos que podem ser cortados ou diminuídos

Uma forma de ampliar o capital de giro e mantê-lo equilibrado é também por meio da redução de custos. Muitas vezes, existem situações de erros, falhas e retrabalho que geram desperdício e, ao serem otimizadas ou eliminadas, geram economia para o negócio.

7. Monitore resultados e relatórios periodicamente

Relatórios financeiros e de gestão permitem que empreendedores acompanhem de perto a evolução da empresa, seus gastos, expectativa de rendimento e muito mais. Ao avaliá-los periodicamente, é possível tomar decisões mais embasadas e até se antecipar antes que um problema mais sério aconteça.

8. Aumente os valores de venda de produtos ou serviços

Faça uma pesquisa de mercado e avalie a possibilidade de elevar os preços de seus produtos ou serviços. Entenda o custo-benefício da solução que você oferece e faça um benchmarking, isto é, veja os valores da concorrência. Um reajuste nos preços pode ser muito benéfico para equilibrar o capital de giro sem precisar recorrer a outras medidas.

9. Procure investidores ou opte por linhas de crédito

Manter o capital de giro saudável por vezes demanda uma ajuda de um capital externo. Isso pode ser feito por meio de empréstimos com juros baixos, alternativas para ter antecipação de recebíveis ou até mesmo abrir sua empresa para o mercado e oferecer participações a investidores.

A busca por investidores internacionais também é uma alternativa relevante. Caso consiga encontrar interessados, é preciso saber como receber os aportes financeiros. Para isso, você pode contar com a Remessa Online, uma plataforma digital de transferências internacionais credenciada pelo Banco Central.

Como garantir a segurança financeira do seu empreendimento?

Agora que você já sabe o que é capital de giro, como calculá-lo e a sua importância, adote as melhores práticas para fazer o controle desse valor na sua empresa. Desse modo, você terá segurança financeira para o crescimento do seu negócio.

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