A Taxa Referencial (TR) é um índice de referência utilizado no Brasil para corrigir monetariamente diversos investimentos e financiamentos. Instituída em 1991, seu objetivo inicial era servir como parâmetro para os juros praticados no país, especialmente em um período de hiperinflação.
Em 2023, a TR apresentou valores acumulados de 1,7462%, refletindo um cenário econômico ainda desafiador. Já em 2024, a taxa segue em níveis baixos, com valor mensal de 0,0822% em dezembro, destacando sua tendência de estabilidade nos últimos anos.
Atualmente, a TR é aplicada principalmente na correção da caderneta de poupança, do saldo do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS) e de financiamentos imobiliários.
Neste post você entenderá melhor o que é a TR, qual o percentual do indicador em 2024 e quais as previsões para seu comportamento nos próximos meses. Continue lendo!
Qual o valor da TR em 2024?
Em dezembro de 2024, a TR está em 0,0822%. No acumulado do ano, até dezembro, a taxa é de 0,8142%.
| Período | Valor Mensal | Acumulado no Ano | Acumulado em 12 Meses |
| dez/2024 | 0,08% | 0,81% | 0,81% |
| nov/2024 | 0,06% | 0,73% | 0,80% |
| out/2024 | 0,10% | 0,66% | 0,81% |
| set/2024 | 0,07% | 0,57% | 0,82% |
| ago/2024 | 0,07% | 0,50% | 0,87% |
| jul/2024 | 0,07% | 0,43% | 1,01% |
| jun/2024 | 0,04% | 0,35% | 1,10% |
| mai/2024 | 0,09% | 0,32% | 1,24% |
| abr/2024 | 0,10% | 0,23% | 1,37% |
| mar/2024 | 0,03% | 0,13% | 1,35% |
| fev/2024 | 0,01% | 0,10% | 1,56% |
| jan/2024 | 0,09% | 0,09% | 1,64% |
Como a TR é calculada?
A Taxa Referencial (TR) é calculada pelo Banco Central do Brasil (Bacen). O cálculo é feito diariamente, mas a divulgação geralmente ocorre em base mensal, consolidando os valores acumulados no período.
O processo leva em consideração a Taxa Básica Financeira (TBF), que é obtida a partir das taxas de juros médias praticadas pelos maiores bancos do país em suas captações de recursos. A TR é ajustada com base em um redutor definido por fórmula específica, tornando-a sensível às condições econômicas e monetárias do país.
Devido a esse método de cálculo e ao cenário econômico atual, a TR tem se mantido próxima de zero nos últimos anos.
Quando a TR é divulgada?
O Banco Central do Brasil (Bacen) divulga a nota técnica da TR diariamente, em dias úteis. Essa divulgação inclui o valor da Taxa Referencial (TR) para o dia, juntamente com outros indicadores relacionados, como a Taxa Básica Financeira (TBF) e o redutor utilizado no cálculo. Os valores consolidados em base mensal também ficam disponíveis ao final de cada mês no site oficial do Bacen.
A série histórica da TR em juros mensais conta com o código 226 dentro do Sistema Gerenciador de Séries Temporais (SGS). A taxa que será a base dos cálculos será a que representa o dia 01 de um mês até o dia 01 do mês seguinte, que o BACEN também apresenta com o código 7811. O código 7812 apresenta a mesma taxa anualizada.
Aplicações da Taxa Referencial (TR)
A Taxa Referencial (TR) é aplicada principalmente em financiamentos e investimentos no Brasil, sendo usada para corrigir valores de algumas aplicações e contratos. Suas principais aplicações são:
- Poupança: O rendimento da caderneta de poupança está atrelado à TR. Quando a taxa Selic está acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR. Se a Selic for igual ou inferior a 8,5%, o rendimento corresponde a 70% da Selic mais a TR.
- FGTS: Os saldos das contas vinculadas ao FGTS são corrigidos pela TR, acrescida de uma taxa fixa de 3% ao ano.
- Financiamentos Imobiliários: Em contratos do Sistema Financeiro de Habitação (SFH), a TR é utilizada para corrigir o saldo devedor, impactando o valor das prestações.
- Títulos de Capitalização: Alguns títulos utilizam a TR para corrigir o valor capitalizado ao longo do tempo.
Em todos esses casos, a TR serve como um índice para ajustar os valores de acordo com a inflação e as condições econômicas.
Importância da TR nos Investimentos
Embora a TR tenha papel relevante na correção de determinados investimentos e financiamentos, seu valor próximo de zero nos últimos anos reduz seu impacto no rendimento de aplicações como a poupança. Investidores devem estar atentos a esse fator ao avaliar a rentabilidade de seus investimentos.
TR e a poupança
A Taxa Referencial (TR) é parte fundamental do cálculo do rendimento da caderneta de poupança. A fórmula varia conforme a taxa básica de juros (Selic):
- Selic acima de 8,5% ao ano: o rendimento da poupança é de 0,5% ao mês mais a TR.
- Selic igual ou inferior a 8,5% ao ano: o rendimento é de 70% da Selic mais a TR. Atualmente, com a TR próxima de zero (0,0822% em dezembro de 2024), seu impacto no rendimento da poupança é praticamente insignificante, concentrando-se no retorno proporcional à Selic.
TR e o FGTS
A TR é utilizada para corrigir monetariamente os saldos das contas vinculadas ao Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS). O valor total corrigido inclui:
- Taxa fixa de 3% ao ano (definida por lei).
- Acréscimo da TR, que varia conforme os cálculos mensais do Banco Central. Com a TR em níveis baixos (0,0822% em dezembro de 2024), sua contribuição na valorização dos saldos do FGTS é mínima, sendo os 3% ao ano o principal componente do rendimento.
TR e os títulos de capitalização
Alguns títulos de capitalização utilizam a TR como índice de correção dos valores capitalizados. Nesse caso, o rendimento é ajustado periodicamente com base na variação da TR, garantindo que o valor acumulado mantenha alguma atualização monetária. Contudo, assim como em outras aplicações, o impacto da TR sobre os títulos é limitado devido ao seu valor próximo de zero nos últimos anos.
Qual o valor da TR para financiamento imobiliário?
Nos financiamentos imobiliários, especialmente aqueles vinculados ao Sistema Financeiro de Habitação (SFH), a TR é usada para corrigir o saldo devedor dos contratos. Isso significa que o valor total devido é ajustado mensalmente pela variação da TR, o que impacta diretamente as prestações. Atualmente, com a TR em 0,0822% (dezembro de 2024), seu efeito sobre os financiamentos é pequeno, favorecendo um cenário de maior previsibilidade no valor das parcelas.
Qual foi o valor da TR em 2023?
| Período | Valor Mensal | Acumulado no Ano | Acumulado em 12 Meses |
| dez/2023 | 0,07% | 1,75% | 1,76% |
| nov/2023 | 0,08% | 1,68% | 1,90% |
| out/2023 | 0,11% | 1,60% | 1,98% |
| set/2023 | 0,11% | 1,49% | 2,02% |
| ago/2023 | 0,22% | 1,38% | 2,09% |
| jul/2023 | 0,16% | 1,17% | 2,11% |
| jun/2023 | 0,18% | 1,01% | 2,12% |
| mai/2023 | 0,21% | 0,83% | 2,09% |
| abr/2023 | 0,08% | 0,61% | 2,04% |
| mar/2023 | 0,24% | 0,53% | 2,01% |
| fev/2023 | 0,08% | 0,29% | 1,87% |
| jan/2023 | 0,21% | 0,21% | 1,78% |
A Taxa Referencial (TR) é um índice utilizado no Brasil para corrigir monetariamente investimentos como a poupança, saldos do FGTS e financiamentos imobiliários. Foi criada em 1991 como parâmetro para os juros no país e é calculada com base na Taxa Básica Financeira (TBF).
Em dezembro de 2024, o valor da TR é 0,0822%.