Tesouro direto: como funciona e qual a rentabilidade do investimento

O Tesouro Direto é uma das alternativas de aplicações mais utilizadas para formar reservas de emergência. Entre as vantagens desse investimento, estão a facilidade de aplicar, a segurança dos rendimentos e a rentabilidade superior à poupança. Contudo, é importante considerar alguns pontos antes de decidir investir no Tesouro Direto, como rentabilidade, desvantagens e como funciona esse investimento.

Se você quer entender melhor como funciona o Tesouro Direto e quais os seus tipos de títulos, além de descobrir se é uma boa alternativa para o seu perfil de investidor, continue lendo este artigo.

O que é o Tesouro Direto?

O Tesouro Direto é um programa do Tesouro Nacional que permite a compra de títulos públicos federais de renda fixa por pessoas físicas, de forma online. Esses títulos representam dívidas do governo, e ao comprá-los, você está emprestando dinheiro à União em troca de uma rentabilidade, que pode ser pré-fixa ou pós-fixada.

Como funciona o Tesouro Direto?

O Tesouro Direto é uma plataforma do governo que permite que você compre títulos públicos federais diretamente pelo site oficial do investimento: tesourodireto.com.br. Ao adquirir um título, você está essencialmente emprestando dinheiro ao governo. Em troca, você recebe uma rentabilidade que pode ser definida no momento da compra (prefixada) ou ajustada conforme a inflação ou a taxa Selic (pós-fixada). Os rendimentos são previsíveis, e você pode escolher entre diferentes tipos de títulos com prazos variados, dependendo de seus objetivos financeiros.

Quais são os tipos de investimento em Tesouro Direto?

Os principais tipos de investimento em Tesouro Direto são Tesouro Selic (LFT), Tesouro Prefixado (LTN), Tesouro IPCA+ (NTN-B), Tesouro RendA+ e Tesouro Educa+.

Tesouro Selic (LFT)

O Tesouro Selic (LFT) é um título pós-fixado atrelado à Selic, que oscila pouco ao longo do tempo e tem liquidação diária. A boa liquidez significa que os papéis não causam prejuízo caso você precise vendê-los antes da data, então é um título mais usado como reserva de emergência. Assim, esse é um tipo de investimento em Tesouro Direto recomendado para quem busca segurança e liquidez.

Tesouro Prefixado (LTN)

O Tesouro Prefixado (LTN) tem sua rentabilidade definida no momento da compra, sendo indicado para quem deseja saber exatamente quanto receberá no vencimento. Esse tipo de investimento em Tesouro Direto apresenta oscilação ao longo do tempo, então é arriscado resgatá-lo antes do prazo porque pode sacar um valor menor do que investiu.

Tesouro IPCA+ (NTN-B)

O Tesouro IPCA+ (NTN-B) é um título híbrido cuja rentabilidade é composta por uma taxa fixa mais a variação do IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), de forma que o investidor sabe que o dinheiro investido renderá de forma consistente, mais uma parte variável. Esse tipo de investimento em Tesouro Direto oferece proteção contra a inflação, conservando o poder de compra do cidadão.

Tesouro RendA+

O Tesouro RendA+ é um título público do Tesouro Direto, cujo objetivo é ajudar a planejar uma aposentadoria complementar. Sua rentabilidade é composta por uma taxa de juros fixa determinada no momento da compra e a variação do IPCA, para proteger o dinheiro da inflação. Diferente dos demais títulos do Tesouro Direto, o pagamento do RendA+ é feito em 240 parcelas, totalizando 20 anos.

Tesouro Educa+

O Tesouro Educa+ é um título do Tesouro Direto que você pode comprar para investir a longo prazo, especialmente pensando em garantir dinheiro para a educação, como os estudos dos filhos ou de outras pessoas. Uma parte do seu rendimento acompanha a inflação (IPCA) e outra é uma taxa de juros que você já sabe qual será no momento da compra. Ao final do investimento, você receberá uma renda mensal durante 5 anos.

Tesouro Direto é melhor do que a poupança?

O Tesouro Direto é melhor do que a poupança porque, em geral, oferece rendimentos superiores – especialmente em períodos de alta da Selic. Além disso, a poupança não tem outras opções de investimentos para atender a diferentes perfis de investidor, como é o caso do Tesouro Direto.

Quais as vantagens de investir no Tesouro Direto?

Investimento fácil para quem quer começar a fazer aplicações

O Tesouro Direto é um dos tipos de investimento mais fáceis para quem quer começar a investir. Uma das vantagens de investir no Tesouro Direto é o acesso descomplicado às opções de títulos por meio do site oficial tesourodireto.com.br, sem necessidade de ter conhecimento aprofundado sobre o mercado para fazer a sua primeira aplicação nesse investimento para iniciantes. 

Segurança por ser um título garantido pelo governo

Uma das principais vantagens de investir no Tesouro Direto é a segurança dos títulos pela garantia do Tesouro Nacional. Enquanto investir em ações de empresas pode ser arriscado pela possibilidade de falência, é pouco provável que o governo quebre e não honre as negociações de títulos.

Variedade de títulos e prazos conforme o objetivo do investidor

Uma vantagem interessante de investir no Tesouro Direto é a variedade de títulos e prazos. Assim, você pode fazer o investimento conforme seus objetivos e perfil de investidor, sem necessidade de se prender a um prazo específico ou a algum rendimento que não lhe interesse. 

Quais são as desvantagens de investir no Tesouro Direto?

Perda de valor com a venda antecipada de títulos

Uma desvantagem de investir no Tesouro Direto é a perda de valor com a venda antecipada de títulos. Ao resgatar um investimento antes do prazo, o investidor corre o risco de ser prejudicado pelas variações de mercado. Vale lembrar que, embora seja considerado um investimento de baixo risco, o Tesouro Direto não é isento de volatilidade e pode ser afetado por variações nas taxas de juros.

Investimento sujeito à tributação do Imposto de Renda

O Tesouro Direto está sujeito ao Imposto de Renda sobre os rendimentos, com alíquotas que variam de 15% a 22,5%, dependendo do prazo de investimento. Então, uma  desvantagem de investir no Tesouro Direto é que ele não é um investimento isento de IR, além de incidir o IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) em resgates feitos nos primeiros 30 dias.

Rendimentos limitados em comparação a ações e outros investimentos

O Tesouro Direto tem rendimentos limitados em comparação a ações, fundos imobiliários e outros investimentos. Uma desvantagem de investir no Tesouro Direto é que, por ser um investimento mais conservador, ele pode não ser ideal para investidores em busca de retornos mais altos.

Como escolher qual título do Tesouro Direto investir?

Para escolher qual título do Tesouro Direto investir, o investidor deve considerar três fatores principais: o tipo de título, a rentabilidade e a data de vencimento. Para curto prazo e reserva de emergência, o Tesouro Selic é ideal devido à sua liquidez diária. Para médio prazo, o Tesouro IPCA ou Prefixado são boas opções. Para longo prazo e objetivos distantes, como comprar um imóvel, o Tesouro IPCA ou Prefixado com juros semestrais pode ser mais adequado. Planejar o objetivo do investimento é essencial para tomar a melhor decisão.

Como investir no Tesouro Direto?

Para investir no Tesouro Direto, abra uma conta em uma corretora habilitada – preferencialmente uma que não cobre taxa de custódia. Então, complete o cadastro na plataforma do Tesouro Direto para ter acesso aos títulos disponíveis. Escolha o que melhor atende aos seus objetivos, entre prefixados, pós-fixados e híbridos. Após a compra, você começará a receber extratos com as informações sobre o seu investimento, que também podem ser consultados no aplicativo ou sistema online da corretora.

Tesouro Direto tem taxa de custódia?

Sim, o Tesouro Direto tem taxa de custódia de 0,2% ao ano aplicada sobre montantes acima de R$ 10 mil. Abaixo desse valor, não há taxa de custódia.

Qual a rentabilidade do Tesouro Direto?

A rentabilidade do Tesouro Direto varia conforme o tipo de título e o prazo de vencimento: o Tesouro Prefixado com Juros Semestrais 2025, por exemplo, apresentou uma rentabilidade bruta de 0,80% nos últimos 30 dias e 10,23% nos últimos 12 meses (segundo dados de 16 de agosto de 2024). Já o Tesouro Prefixado com Juros Semestrais 2027 teve 0,67% nos últimos 30 dias, e 7,32% em 12 meses.

Qual a liquidez do Tesouro Direto?

O Tesouro Direto possui liquidez diária, permitindo que você resgate seus investimentos a qualquer momento. No entanto, o retorno prometido pelos títulos é garantido apenas no vencimento, e resgates antecipados podem resultar em perdas.

Qual é o risco de investir no Tesouro Direto?

O principal risco de investir no Tesouro Direto é a marcação a mercado, que pode causar oscilações no valor dos títulos devido a variações nas taxas de juros e resultar em prejuízos se o título for vendido antes do vencimento. Além disso, há o risco de inflação, que pode reduzir o poder de compra do investidor, e o risco de crédito (embora baixo) relacionado à possibilidade de o governo não honrar seus pagamentos.

Qual é o melhor banco para investir no Tesouro Direto?

O melhor banco para investir no Tesouro Direto é aquele que atende às suas necessidades. Algumas instituições, como XP Investimentos, BB Investimentos, ModalMais e Rico Investimentos, são atrativas por operarem com taxas de corretagem gratuitas.

A Remessa Online não faz indicação de melhor banco para investir no Tesouro Direto. Portanto, antes de escolher, avalie todos os serviços oferecidos e taxas cobradas pelas instituições financeiras. 

Qual é o valor mínimo para investir no Tesouro Direto?

O valor mínimo para investir no Tesouro Direto é R$ 30, correspondendo a 0,01 título, ou seja, 1% do valor de um título.

Tem que depositar todo mês no Tesouro Direto?

Não, não é obrigatório depositar todo mês no Tesouro Direto. O investidor pode aplicar quando quiser, respeitando o horário comercial e o valor mínimo de aplicação de cada título.

O que acontece se o Tesouro Direto quebrar?

Se o Tesouro Direto quebrar, o governo não honraria o pagamento dos títulos, e os investidores perderiam o dinheiro. No entanto, esse risco é considerado muito baixo, já que o Tesouro Direto é garantido pelo Tesouro Nacional, o que o torna um dos investimentos mais seguros do país.

Qual a tributação do Tesouro Direto?

A tributação do Imposto de Renda é cobrada progressivamente, indo de 2,5% a 15%. Quanto mais tempo o dinheiro ficar na aplicação, menos você pagará de Imposto de Renda. O imposto já é retido na fonte.

Percentual de tributação do Tesouro Direto ao longo do tempo:

• 2,5%, para aplicações de até 180 dias;
• 20% nas aplicações que têm de 181 a 360 dias, 
• 17,5% nos investimentos que têm de 361 a 720 dias; 
• 15% para os investimentos que têm mais de 721 dias.

Quem resgatar o dinheiro antes de 30 dias terá que pagar uma taxa sobre o IOF. Esse imposto também é cobrado sobre os rendimentos do período, mas incide apenas nos primeiros trinta dias de aplicação. Ele começa a contar em 96% em resgates de um dia após o investimento e reduz até 0% no trigésimo dia.

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Resumindo

Crédito das imagens: Envato Elements