o que é, como funciona e como investir
O mercado futuro é um ambiente onde se negociam contratos que garantem a compra ou venda de ativos em uma data futura a um preço estabelecido hoje. Esses contratos podem envolver commodities, moedas, índices e taxas de juros.
A principal função é proteger os participantes contra a volatilidade dos preços e permitir a especulação com esses ativos.
No mercado à vista, a compra e venda de ativos ocorrem para entrega imediata, com liquidação instantânea.
Já no mercado futuro, a negociação envolve contratos para transações em uma data futura específica, com preço fixado no presente.
No mercado futuro, há um compromisso obrigatório de compra ou venda de ativos. Em opções, o contrato concede o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender até uma data definida, oferecendo mais flexibilidade e menor risco para o comprador.
O mercado futuro moderno começou no século XIX com a fundação da Bolsa de Chicago em 1848. No Brasil, teve início em 1917 com a Bolsa de Mercadorias de São Paulo. A BM&F consolidou-se em 1997 como o principal centro de derivativos na América do Sul.
Os investidores firmam contratos para comprar ou vender ativos a um preço e data futura predeterminados. A bolsa realiza ajustes diários nos contratos, refletindo as variações de preços. No vencimento ou fechamento antecipado, os lucros ou prejuízos são calculados com base nesses ajustes.
No Brasil, a fiscalização é realizada pela B3 (Brasil, Bolsa, Balcão) e pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários), que garantem a integridade e a transparência do mercado, prevenindo fraudes e manipulacões.
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Os principais riscos envolvem a alavancagem, que pode amplificar ganhos e perdas, e o risco de mercado, associado a fatores econômicos e políticos.
O risco de liquidez também pode dificultar a compra ou venda de contratos em certos momentos.
Existem contratos futuros de juros, moedas, índices e commodities. Cada tipo permite a negociação e proteção contra variações de preços em seu respectivo mercado, como taxas de juros, câmbio, desempenho de índices de ações e preços de produtos agrícolas e minerais.
Algumas corretoras recomendadas são XP Investimentos, BTG Pactual, Nu Invest, Binance, Toro Investimentos, Clear Corretora e Modalmais.
Escolha uma corretora, cadastre-se e abra uma conta. Transfira fundos, selecione o tipo de contrato, estabeleça preço e data de vencimento, e realize a compra ou venda.
Monitore os ajustes diários e decida quando encerrar a posição.
A arbitragem visa lucrar com as diferenças de preços entre o mercado futuro e o à vista, comprando ativos onde estão subvalorizados e vendendo onde estão supervalorizados, minimizando os riscos.
As operações de curtíssimo prazo (Day Trade) são tributadas em 20% sobre o ganho, com 1% de IRRF. Para operações normais (Swing Trade), a alíquota é de 15%, com 0,005% de IRRF sobre ajustes diários positivos. Impostos devem ser pagos mensalmente via DARF e consolidados na declaração anual de IR.
Declare os contratos futuros em "Bens e Direitos" com o código 47. Informe posições e valores envolvidos, apure ganhos e pague impostos devidos mensalmente. Consolidar as informações na declaração anual do IR.